深評(píng)：寧德時(shí)代入局車險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)云再起

2021年10月30日 06:00 原創(chuàng) 來(lái)源：汽車之家

　　[汽車之家深評(píng)] 10月，新能源汽車相關(guān)保險(xiǎn)領(lǐng)域注定喧嘩，寧德時(shí)代與特斯拉先后下場(chǎng)布局車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。新能源車險(xiǎn)“風(fēng)云再起”。

　　10月12日，寧德時(shí)代與中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)在京舉行戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將在汽車后市場(chǎng)領(lǐng)域展開(kāi)合作，進(jìn)一步建立多層次、多領(lǐng)域戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。其中，兩者將會(huì)聚焦新能源車險(xiǎn)端“老大難”的電池保險(xiǎn)這一細(xì)分市場(chǎng)。

　　與此同時(shí)，電動(dòng)車巨頭特斯拉也親自下場(chǎng)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)。10月初，特斯拉于得克薩斯州超級(jí)工廠舉行2021年股東大會(huì)，特斯拉CEO馬斯克宣布特斯拉保險(xiǎn)即將在得州上線。該車險(xiǎn)將采取UBI保險(xiǎn)（基于使用量而定保費(fèi)的保險(xiǎn)），以期達(dá)到精確化定價(jià)目的。對(duì)于該保險(xiǎn)前景，特斯拉表示，其業(yè)務(wù)價(jià)值將占到整車業(yè)務(wù)價(jià)值的30%-40%。

　　兩個(gè)具有代表性的巨頭介入保險(xiǎn)領(lǐng)域，說(shuō)明新能源汽車相關(guān)保險(xiǎn)存在短缺且前景向好，主機(jī)廠、儲(chǔ)能企業(yè)將在新能源車險(xiǎn)領(lǐng)域與“保險(xiǎn)專業(yè)隊(duì)”共同開(kāi)啟經(jīng)營(yíng)新篇章。

新能源車險(xiǎn)價(jià)位高專屬保險(xiǎn)待落地

　　目前，新能源汽車市場(chǎng)滲透率繼續(xù)維持歷史高位，新能源乘用車市場(chǎng)滲透率達(dá)19.5%。

　　業(yè)內(nèi)專家預(yù)測(cè)，今年全年新能源汽車銷量或?qū)⑼黄?00萬(wàn)臺(tái)，新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模約為1500億左右。一面是新能源汽車消費(fèi)市場(chǎng)的持續(xù)火熱；另一面是新能源汽車尚無(wú)一套具有普遍公信力的保險(xiǎn)定價(jià)方案。新能源汽車的保險(xiǎn)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)仍沿用傳統(tǒng)燃油車的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，最終導(dǎo)致的結(jié)果是“消費(fèi)者買著貴，經(jīng)營(yíng)者賠得累”。

　　目前，新能源車損險(xiǎn)定價(jià)為基礎(chǔ)保費(fèi)+新能源車價(jià)*費(fèi)率。而新能源車輛的裸車價(jià)（即：開(kāi)票價(jià)）多為政府補(bǔ)貼+企業(yè)補(bǔ)貼后價(jià)格，但不同于燃油車保費(fèi)按照開(kāi)票價(jià)的核算方式，其普遍采用補(bǔ)貼前售價(jià)作為新能源車價(jià)。而費(fèi)率的指定方式，是承保企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)對(duì)標(biāo)的品牌車輛核算后得出的統(tǒng)一價(jià)格，新能源品牌車輛價(jià)格費(fèi)率整體略高于同級(jí)別燃油車價(jià)格費(fèi)率。

　　以特斯拉Model 3 2021款標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航后驅(qū)升級(jí)版為例，除去涉水險(xiǎn)外，按照補(bǔ)貼前裸車價(jià)251740元的價(jià)格核算，車險(xiǎn)總價(jià)約為9682元；若按照消費(fèi)者實(shí)際購(gòu)車價(jià)23.59萬(wàn)元核算，車險(xiǎn)總價(jià)約為9356元，兩者保費(fèi)差價(jià)約為326元。

『Model 3 2021款』

　　另一方面，新能源車輛出險(xiǎn)數(shù)量整體高于傳統(tǒng)燃油車10%左右，且新能源市場(chǎng)占有率排名靠前的城市中，不少新能源車為網(wǎng)約車，因營(yíng)運(yùn)車輛與私家車輛商業(yè)險(xiǎn)價(jià)格顯著不同，“商車私登”又無(wú)法完全杜絕，對(duì)于高頻出險(xiǎn)車輛適當(dāng)提升保費(fèi)符合車險(xiǎn)無(wú)賠款優(yōu)待系數(shù)的要求�，F(xiàn)階段，新能源車輛零配件價(jià)格普遍偏高，年平均索賠率達(dá)到了2.8%。

　　面對(duì)日益增長(zhǎng)的新能源汽車消費(fèi)規(guī)模與現(xiàn)行保險(xiǎn)政策不合理的矛盾，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)于2021年8月4日發(fā)布《中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)新能源汽車商業(yè)保險(xiǎn)專屬條款（2021版征求意見(jiàn)稿）》，新能源汽車專屬保險(xiǎn)更加接近落地。

　　因此，新能源汽車無(wú)法直接套用《中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)機(jī)動(dòng)車綜合商業(yè)保險(xiǎn)示范條款》的相關(guān)條款。

　　具體來(lái)對(duì)比以上《意見(jiàn)稿》和《條款》，以起火燃燒責(zé)任為例，該險(xiǎn)種在燃油車領(lǐng)域僅針對(duì)車輛電器、線路、供油系統(tǒng)及所承載貨物導(dǎo)致起火危及車輛本身后發(fā)生的損失，保險(xiǎn)公司予以賠付；《意見(jiàn)稿》將意外事故責(zé)任納入“起火燃燒”責(zé)任，車主無(wú)需單獨(dú)購(gòu)買“自燃損失險(xiǎn)”。

　　不同于《條款》的責(zé)任約束，《意見(jiàn)稿》將新能源汽車的“三電”保障劃歸到保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)。對(duì)于一臺(tái)新能源汽車而言，整套三電的成本最高占據(jù)車輛全部?jī)r(jià)值的三分之二。對(duì)于整套“三電”系統(tǒng)的保障，涵蓋了行駛、停放、充電及作業(yè)。

　　而電池電量損失，是現(xiàn)行保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)下，車主與保險(xiǎn)公司爭(zhēng)議的重點(diǎn)�！兑庖�(jiàn)稿》將電池衰減列入保險(xiǎn)人免責(zé)條款。同時(shí)將充電設(shè)備、智能輔助駕駛、新能源汽車增值服務(wù)權(quán)益等納入保險(xiǎn)范疇。

　　當(dāng)下保險(xiǎn)公司對(duì)于新能源汽車的數(shù)據(jù)累計(jì)嚴(yán)重匱乏，保險(xiǎn)公司的建議專業(yè)化程度不如新能源主機(jī)廠與電力儲(chǔ)能生產(chǎn)企業(yè)。當(dāng)專營(yíng)保險(xiǎn)的險(xiǎn)企由于缺乏經(jīng)驗(yàn)積累流出市場(chǎng)空白后，便給了特斯拉與寧德時(shí)代這類關(guān)聯(lián)企業(yè)下場(chǎng)入局的機(jī)會(huì)。

特斯拉從事保險(xiǎn)能得到什么？

　　特斯拉關(guān)注保險(xiǎn)領(lǐng)域最早可以追溯到2016年。彼時(shí)，特斯拉在澳大利亞等地啟動(dòng)了相關(guān)項(xiàng)目計(jì)劃，以保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的模式，幫助客戶進(jìn)行車險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)活動(dòng)；2017年，此類業(yè)務(wù)擴(kuò)展至北美地區(qū)；國(guó)內(nèi)方面，特斯拉在2020年8月成立特斯拉保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司，經(jīng)營(yíng)范圍正是“保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”。

　　需要注意的是，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司取得的是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照，并非傳統(tǒng)意義上可以開(kāi)展自家業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司。經(jīng)紀(jì)形式的保險(xiǎn)公司代表的是客戶利益，只得為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理、方案制定、代為索賠等經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，本質(zhì)上是一家中介機(jī)構(gòu)；并非公眾普遍理解的，可以制定自家產(chǎn)品的傳統(tǒng)保險(xiǎn)企業(yè)保險(xiǎn)發(fā)行機(jī)構(gòu)。但會(huì)在一定程度上為今后轉(zhuǎn)變成可以發(fā)行產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司獲得便利。

　　從此次披露的消息來(lái)看，特斯拉在美的保險(xiǎn)切口為UBI保險(xiǎn)。UBI保險(xiǎn)是基于使用量而定保費(fèi)保險(xiǎn)的縮寫(xiě)，通俗的理解就是用多少交多少錢的保險(xiǎn)，做到“一車、一況、一保險(xiǎn)”。這種保險(xiǎn)的發(fā)行企業(yè)需要有著對(duì)車輛駕駛行為強(qiáng)大的把控，對(duì)于駕駛行為良好、出險(xiǎn)次數(shù)少的司機(jī)，UBI開(kāi)啟獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，按照一定的周期對(duì)保費(fèi)予以返還；反之，UBI啟動(dòng)懲罰機(jī)制，對(duì)下一周期保費(fèi)進(jìn)行精細(xì)化累加。于車主而言，避免了保費(fèi)一刀切，對(duì)于駕駛行為有了經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià)；于險(xiǎn)企而言，更好的控制保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)成本，有利于企業(yè)良性發(fā)展。

　　特斯拉經(jīng)營(yíng)的UBI保險(xiǎn)，最大底牌無(wú)外乎來(lái)自產(chǎn)品規(guī)模與數(shù)據(jù)規(guī)模。

　　2020年4月，特斯拉累計(jì)交付突破百萬(wàn)臺(tái)。而截至今年第三季度，特斯拉本年度交付量已達(dá)62.75萬(wàn)臺(tái)。龐大的銷量給與特斯拉足夠高的話語(yǔ)權(quán)，已具備成為車險(xiǎn)企業(yè)必備的零配件估值能力。

　　特斯拉在多年經(jīng)營(yíng)過(guò)程中收集了大量車主的出行數(shù)據(jù)，可以輕松推斷出新能源汽車易損件與事故件的周期性消耗特征，從而用于配件訂購(gòu)與生產(chǎn)，進(jìn)一步降低零配件供應(yīng)的成本，增強(qiáng)維修合作方的議價(jià)、控價(jià)能力。

　　從《中信證券》披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，特斯拉2020年上半年單車毛利10.27萬(wàn)元，毛利率25%，在電動(dòng)車生產(chǎn)企業(yè)中位居榜首。產(chǎn)品利潤(rùn)逼近高位，就意味著增收逐漸觸頂，想要破局只能寄希望于衍生賽道。因此，選擇UBI保險(xiǎn)，是精細(xì)化獲利的天然選擇，也是特斯拉最為擅長(zhǎng)的數(shù)據(jù)盈利思維。如此看來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有望成為特斯拉衍生產(chǎn)品未來(lái)巨大的盈利端口。這也就不難理解特斯拉宣稱“保險(xiǎn)業(yè)務(wù)價(jià)值將占到整車業(yè)務(wù)價(jià)值的30%-40%。”

寧德時(shí)代入局保險(xiǎn)的野望

　　2017年，寧德時(shí)代曾以2.99億元入股中法人壽（現(xiàn)已更名為：小康人壽）。由于監(jiān)管因素的干預(yù)，這一投資于2020年年末才正式落地。增資轉(zhuǎn)股后，寧德時(shí)代以9億元的價(jià)格獲得其30%的股權(quán)，以“壽險(xiǎn)”為切入點(diǎn)，完成保險(xiǎn)賽道的“試水”。重組后的小康人壽走上正軌。

　　最新數(shù)據(jù)顯示，2021年二季度末，小康人壽扭虧為盈；核心償付能力充足率為6687.14%，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)從原先的D級(jí)升至B級(jí)。單從數(shù)據(jù)來(lái)看，寧德時(shí)代對(duì)于保險(xiǎn)賽道的投資并非單純的價(jià)值投資，而是做足準(zhǔn)備的資產(chǎn)戰(zhàn)略投資。

　　今年1月27日，完成對(duì)小康人壽投資的寧德時(shí)代曾對(duì)入局保險(xiǎn)業(yè)有著這樣的說(shuō)明：“投資保險(xiǎn)公司是以險(xiǎn)資的長(zhǎng)期資金匹配公司擬推廣的電池銀行（指車電分離相關(guān)業(yè)務(wù)）、儲(chǔ)能運(yùn)營(yíng)，是公司搭建商業(yè)模式創(chuàng)新基礎(chǔ)的方式之一�！�

　　言下之意，寧德時(shí)代在借助保險(xiǎn)尋求新的發(fā)展路徑。

　　不同于特斯拉直接“下場(chǎng)賣保險(xiǎn)”，寧德時(shí)代本身不具備保險(xiǎn)相關(guān)經(jīng)營(yíng)資格，與人保財(cái)險(xiǎn)合作的舉動(dòng)，是進(jìn)一步通過(guò)保險(xiǎn)幫助自己的主營(yíng)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)獲得更大的發(fā)展與提升。

　　對(duì)于人保財(cái)險(xiǎn)而言，“919”車險(xiǎn)費(fèi)改已屆滿一年，整體市場(chǎng)呈現(xiàn)保費(fèi)價(jià)格、手續(xù)費(fèi)率“雙降”和保險(xiǎn)責(zé)任限額、商車險(xiǎn)投保率“雙升”的新局面。88%車險(xiǎn)消費(fèi)者感受到保費(fèi)下降的同時(shí)，行業(yè)總體車險(xiǎn)收入下滑了8.81%。車險(xiǎn)市場(chǎng)份額最大的人保財(cái)險(xiǎn)在“老三家”中保費(fèi)降幅最高，達(dá)7.83%。而此次與寧德時(shí)代的合作，更像是一種戰(zhàn)略層面的“止損”。

　　某維修廠經(jīng)營(yíng)者孫世英表示，目前市面上對(duì)于新能源事故車維修多采用“以換代修”，不僅受制于技術(shù)限制，同時(shí)還受制于配件采集難度高。因此，保險(xiǎn)公司面臨著遠(yuǎn)高于燃油車的理賠壓力。

　　新能源車險(xiǎn)的重中之重就是電池，而電池是寧德時(shí)代的看家本領(lǐng)。攜手人保財(cái)險(xiǎn)，可以幫助其在新能源車險(xiǎn)產(chǎn)品的制定上形成專業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)，做好“參謀”工作。寧德時(shí)代可結(jié)合自身技術(shù)和數(shù)據(jù)相關(guān)優(yōu)勢(shì)，給到人保車險(xiǎn)更好的產(chǎn)品建議。

　　更關(guān)鍵的是，寧德時(shí)代先后與蔚來(lái)汽車、哪吒汽車、福田汽車開(kāi)展車電分離服務(wù)，這類業(yè)務(wù)對(duì)電池模組的需求量同樣巨大。如前文所述，新能源整車成本的大頭就是動(dòng)力電池模組，與人保財(cái)險(xiǎn)的戰(zhàn)略合作，或?qū)閷幍聲r(shí)代的電池銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)保障。

　　無(wú)論是特斯拉的直接“入局”還是寧德時(shí)代的間接“下場(chǎng)”，新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)是一片越發(fā)合規(guī)的“藍(lán)海”。非保險(xiǎn)專業(yè)企業(yè)的布局是對(duì)未來(lái)企業(yè)發(fā)展開(kāi)展的新路徑。（文/汽車之家評(píng)論員黑船來(lái)航）