[汽車之家 深評]  回顧2019年中國二手車行業(yè)，雖然年底有一波沖高，但全年同比增長只有7.96%，較2018年下滑3.5個(gè)百分點(diǎn)。除了新政推動出口算得上是一大進(jìn)步，其他并無太多亮點(diǎn)，幾年前如火如荼的二手車電商也已不復(fù)往日風(fēng)光。

　　這樣的結(jié)果似乎所有人都不意外，畢竟新車市場的慘淡從2018年就開始了，加上國六的沖擊，許多國五車型割肉促銷，價(jià)格堪比二手車，車商高價(jià)收來的車都砸在了手里。總之，一句“大環(huán)境不好”可以簡單總結(jié)，但并不能解釋所有。從現(xiàn)有數(shù)據(jù)觀察，相比水深火熱之中的新車行業(yè)，短期內(nèi)二手車行業(yè)繼續(xù)增長不是難事，但其中正在發(fā)生的深刻結(jié)構(gòu)化調(diào)整，將影響到每一位從業(yè)者，把握行業(yè)動向至關(guān)重要，通過從供給、需求和競爭等幾方面對二手車市場進(jìn)行分析，對2020年二手車市場做出如下預(yù)測。

●《深評問道》是什么？

　　《深評問道》是汽車之家首個(gè)面向行業(yè)端用戶打造的節(jié)目，特約汽車行業(yè)資深從業(yè)者執(zhí)筆，獨(dú)家解析／揭秘行業(yè)大事件。除了熱鬧表象，我們更想向您呈現(xiàn)對事物本質(zhì)、因果以及未來可能性的探究和思考。

　　本期行業(yè)評論員——唐靖茹，汽車行業(yè)分析師，每年調(diào)研企業(yè)近兩百家，曾服務(wù)于美股上市汽車電商戰(zhàn)略部門，專注行業(yè)研究。

30秒快速了解核心論點(diǎn)：

1、二手車市場供給總量整體平穩(wěn)，低齡車占比或有下滑。
2、短期內(nèi)中高價(jià)位二手車析出拉高總體均價(jià)，長期供給改善價(jià)格降低。
3、低線市場供給和需求逐漸成熟，有較大增長潛力。
4、廠商入局加速競爭，二手車商需加速分工實(shí)現(xiàn)專業(yè)化。

二手車供給量保持平穩(wěn)，結(jié)構(gòu)逐漸接近美國市場

　　在以往對二手車市場的分析中我們知道，新一年的二手車銷量和結(jié)構(gòu)和過去幾年的新車銷量情況是高度相關(guān)的。從歷史新車銷量觀察，由于新車銷量下滑是從2018年才開始的，而3年以內(nèi)的低齡車在二手車車輛占比中僅占約25%，而作為供給主力的3-10年車齡中，還有2010年、2013年和2016年的快速增長作為支撐，綜合來看，2020年二手車的總供給量不會發(fā)生大的變化。

『圖片來源：公開資料』

『數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會』

　　結(jié)合歷史銷售和近期結(jié)構(gòu)趨勢，二手車供給結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，由于2016-2017年新車銷量仍然處于增長狀態(tài)，2017年銷售的新車在2020年算作“3年以內(nèi)”的低齡車，這一部分的絕對量有望進(jìn)一步增多，但由于2018-2019年的新車供給不足，結(jié)構(gòu)占比上可能會下滑。

　　從銷售數(shù)據(jù)上看，10年以上車輛的占比近年來有較大提升，一方面是因?yàn)榇蚱葡捱w，推動老舊車交易，另一方面也是因?yàn)榭陀^而言，10年前正是中國新車銷售旺盛增長之際。不過，由于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)是按照交易次數(shù)口徑，老舊車輛在跨城流轉(zhuǎn)的過程中更有可能被多次過戶，虛增交易次數(shù)。隨著國家進(jìn)一步推進(jìn)老舊車出口，以及國六標(biāo)準(zhǔn)推進(jìn)，總體而言，未來老舊車交易量將逐漸平穩(wěn)，接近美國約15%的比例。

中高價(jià)車占比提升，平均車價(jià)上浮

　　2019年同比交易金額增長比銷量增長更快，因此，從均價(jià)來看，2019年整體均價(jià)較2018年有所提升。

『圖片來源：公開資料』

　　但如果觀察1-12月數(shù)據(jù)，可以看出，雖然低價(jià)車仍然占有絕對主力，但15萬以上的中高檔價(jià)位仍然在上升。

『圖片來源：公開資料』

　　這來源于過去幾年消費(fèi)升級過程中，合資品牌車型銷量較好，因此析出增長也變多，并且在2019年新車市場降溫的環(huán)境中，德國汽車巨頭寶馬、奧迪和梅賽德斯-奔馳仍然保持了同比增長13.1%、4.1%以及6.2%，再破歷年銷售記錄。

　　而近年來，SUV、MPV等中高價(jià)位車型也深受年輕群體喜愛，可以預(yù)見，二手車中高價(jià)位車占比將持續(xù)提升，帶動總體均價(jià)提升。

　　另一方面，從維修保養(yǎng)市場觀察，隨著消費(fèi)者對車輛的維修保養(yǎng)意識逐漸增強(qiáng)，也會有意識地改善駕駛習(xí)慣，加大保養(yǎng)投入，車輛保養(yǎng)質(zhì)量有所提升，整體車況改善有助于車價(jià)提升。不過，整體而言我國二手車均價(jià)相對發(fā)達(dá)國家仍然偏高，一方面是本身新車價(jià)格偏高，另一方面也是流通效率不高，車源供給有限所致，長期的價(jià)格合理化還要靠供給端改善。

市場繼續(xù)向低線城市轉(zhuǎn)移

　　近年來新車市場下沉已成為共識，而二手車市場也不例外，甚至比新車市場下沉條件更豐富。

『圖片來源：公開資料』

　　新車市場中由于低線城市的需求量無法支撐4S店建設(shè)運(yùn)營成本，交易多在汽貿(mào)店進(jìn)行，或者消費(fèi)者前往附近二三線城市購買，本地能夠看到實(shí)車的情況較少。

　　過去低線城市消費(fèi)者想要購買二手車也大多是選擇前往省會城市的二手車市場，最重要的因素是低線城市新車市場發(fā)展晚，所以二手車車源供給不足，無法形成市場。而如今低線市場的本地車源逐漸析出，加上電商平臺促進(jìn)，消費(fèi)者想要在本地找到實(shí)車見面交易比以往容易很多。

　　本地市場的方便不僅僅在于能夠節(jié)省看車階段的路費(fèi)，交易過戶手續(xù)以及售后服務(wù)都更加方便，本地商家也更容易通過口碑傳播積累轉(zhuǎn)介紹的客戶。

　　另一方面，本地市場需求端也在逐漸成熟。一二線城市更早被新消費(fèi)觀洗禮，更早有消費(fèi)者理性選擇二手車，而下沉市場則需要顧及更多“面子因素”，即使選擇差一些的國產(chǎn)新車，也不愿意選擇同價(jià)位品牌更好的二手車。但隨著信息傳播加快，消費(fèi)者也逐漸被教育，下沉市場也經(jīng)歷了觀念轉(zhuǎn)變過程，接受二手車的消費(fèi)逐漸增多。

車商經(jīng)營進(jìn)一步分化，多方競爭加速

　　除了銷量結(jié)構(gòu)上的變化，各類二手車銷售渠道也更加豐富，交易市場邊界更加清晰，要求進(jìn)一步分工。首先是地域上客觀要求分工。正如前文所述，低線城市本地市場逐漸成長，單靠熟人介紹已經(jīng)無法滿足渠道需求，過去跨城市流動服務(wù)的車商有機(jī)會在需求增長較快的城市開店，更好地圍繞本地客戶進(jìn)行服務(wù)。

　　再者，打破限遷逐漸推進(jìn)，城市間車源流動加快，B2B市場需要更加專業(yè)的車商，這與2C服務(wù)所要求的資源和技能截然不同，必然也能使在這一環(huán)節(jié)上有更深積累的車商脫穎而出。

　　最后，近幾年出現(xiàn)的幾類特殊車型，例如之前出行市場火熱時(shí)大量出現(xiàn)的租賃車輛，以及新能源、冷門進(jìn)口車等，也與大眾車型的估值方法、目標(biāo)人群、銷售方法有較大差異，能夠獲得這類車源和買家的車商也能另辟蹊徑，獲得利基市場。

　　再者，近些年互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)在二手車行業(yè)加速應(yīng)用，大環(huán)境下二手車信息更加透明，消費(fèi)者想要查詢同等車型，類似車況的車輛報(bào)價(jià)非常容易，通過VIN碼查詢保險(xiǎn)信息等也成為諸多消費(fèi)者的“法寶”，這讓過去依靠信息不對稱賺錢的車商更加艱難。

『可以通過車輛識別代號即VIN碼查詢車輛保險(xiǎn)出險(xiǎn)信息』

　　不過，二手車“一車一況”的非標(biāo)本質(zhì)仍然沒有改變，消費(fèi)者即使有保險(xiǎn)信息，也無法通盤掌握個(gè)別車輛的細(xì)節(jié)車況和市場供需狀況，車商仍然可以憑借自己的信息積累和服務(wù)能力獲利，不過，這必然也對車商的專業(yè)能力提出了更高要求，需要對車輛鑒定和市場價(jià)格變化更加敏感，對優(yōu)質(zhì)車源的競爭能力也需要加強(qiáng)。

　　提到車源，目前消費(fèi)者最主流的出售渠道仍然是二手車市場和4S店，一些電商平臺也占有部分份額。雖然在劃分市場時(shí)通常不會把傳統(tǒng)市場和電商劃分在一條賽道上，但本質(zhì)上所有交易渠道都在競爭車源和客源，從這一點(diǎn)上，傳統(tǒng)車商所面臨的競爭考驗(yàn)仍然巨大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年近50%的二手車經(jīng)營者虧損，30%持平，20%略有盈利，這與市場競爭逐漸激烈分不開。

　　雖然近期電商未有突破性進(jìn)展，廠商在二手車方面卻動作頻頻。近期，一汽、上汽等廠商都在通過加強(qiáng)認(rèn)證體系、建設(shè)中心倉庫、舉行競拍活動等發(fā)力二手車，而經(jīng)銷商集團(tuán)在發(fā)展二手車方面也與廠商利益一致。

　　過去由于新車和新車金融利潤豐厚，二手車業(yè)務(wù)未得重視，而如今收入壓力所迫，廠商和經(jīng)銷商都想要從尚有增長的二手車市場中分一杯羹。廠商和新車經(jīng)銷商經(jīng)營二手車有著天然的優(yōu)勢，歐美國家很多汽車大賣場都是兼營二手車和新車。

　　首先，廠商長期關(guān)注自己車型的保值率指標(biāo)，對于二手車價(jià)格有長期的數(shù)據(jù)積累。再者，4S店的維修保養(yǎng)技師長期熟悉單一品牌的車型和損傷鑒定，對于掌握實(shí)際的估價(jià)技能也有優(yōu)勢。最重要的是，4S店擁有老客戶資源，對于獲取車源十分有利，而4S店品牌和認(rèn)證體系對于獲客也有較大幫助。

　　不過，二手車銷售和新車銷售仍然有較大區(qū)別，對于銷售的培訓(xùn)，以及平衡兩類產(chǎn)品此消彼長的利益關(guān)系，仍然對管理者有較大考驗(yàn)。短期內(nèi)，新車銷售體系入局二手車未必能形成巨大沖擊，但如果未來車源豐富，車價(jià)優(yōu)勢顯現(xiàn)，必然要求傳統(tǒng)二手車銷售體系作出轉(zhuǎn)變，不求達(dá)到新車銷售的環(huán)境也服務(wù)，但也必須整治原有臟亂差、不誠信的市場環(huán)境，注重服務(wù)能力的提升。

　　受疫情影響，短期之內(nèi)線下交易無法進(jìn)行，需求被動延后，但不影響長期趨勢，并且經(jīng)歷過公共交通停滯，以及對私人空間安全性更加渴求，一部分二手車購車需求將被激發(fā)。隨著更多競爭者入場，二手車賣方市場優(yōu)勢也將在未來逐漸消弭，我們也將繼續(xù)觀察市場變化，與讀者共同見證。（文/汽車之家行業(yè)評論員 唐靖茹）

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