[汽車之家 深評(píng)]  近日的汽車圈都被“新能源車不得限行限購(gòu)、嚴(yán)禁各地出臺(tái)新的汽車限購(gòu)規(guī)定”的政策通知刷屏了，這份出自國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部聯(lián)合印發(fā)的《推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí) 暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案（2019-2020年）》，為深陷下滑“泥潭”的汽車產(chǎn)業(yè)送來及時(shí)暖風(fēng)。但深入探究，該政策出臺(tái)寓意究竟為何？是否又能產(chǎn)生止滑效果？哪些細(xì)分板塊又會(huì)受到何種影響？配套政策何時(shí)落地？我們就來具體探討一下。

●《深評(píng)問道》是什么？

　　《深評(píng)問道》是汽車之家首個(gè)面向行業(yè)端用戶打造的節(jié)目，特約汽車行業(yè)資深從業(yè)者執(zhí)筆，獨(dú)家解析／揭秘行業(yè)大事件。除了熱鬧表象，我們更想向您呈現(xiàn)對(duì)事物本質(zhì)、因果以及未來可能性的探究和思考。

　　本期行業(yè)評(píng)論員——智電汽車專家團(tuán)，由一群擁有汽車專業(yè)碩、博士學(xué)歷，十年以上汽車產(chǎn)業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)，分布在高校、汽車行業(yè)協(xié)會(huì)、零部件公司、主機(jī)廠、咨詢公司等不同產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)鏈條上的資深人士組建。在汽車產(chǎn)業(yè)向智能化、電動(dòng)化轉(zhuǎn)型升級(jí)之際，向更多的人分享汽車產(chǎn)業(yè)的新科技。

　　本文作者：胡玉峰，先后從事汽車電控開發(fā)、整車試驗(yàn)、節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)咨詢等工作，曾參與國(guó)家863重大項(xiàng)目、工信部“節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖”、中國(guó)工程院“汽車強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略”等10余項(xiàng)重大研究/行動(dòng)，擅長(zhǎng)汽車產(chǎn)業(yè)評(píng)論分析與政策解析。

60秒快速了解核心論點(diǎn)：

★新政之中，汽車戰(zhàn)略地位高度凸顯，蓄勢(shì)構(gòu)建消費(fèi)第一推動(dòng)力。
★宏觀背景：三駕馬車戰(zhàn)略調(diào)控，汽車內(nèi)需提振迫在眉睫，車房二元調(diào)整趨勢(shì)漸明。
★總體影響：作為下一階段拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的主力，汽車消費(fèi)多元化提振是必經(jīng)之路，政策落地后將大幅抵消車市負(fù)面影響，保守預(yù)計(jì)提振總體銷量超百萬輛。
★細(xì)分影響：力保新能源汽車維持高增速，重點(diǎn)區(qū)域地方保護(hù)大概率松土。
★細(xì)分影響：二手車內(nèi)需轉(zhuǎn)外需，標(biāo)準(zhǔn)化、區(qū)域化、集團(tuán)化成大趨勢(shì)。
★細(xì)分影響：遠(yuǎn)期釋放消費(fèi)活力，刺激小眾汽車持續(xù)放量。
★總結(jié)：配套禮包漸行漸近，但中小車企基本無緣。

●三部委出臺(tái)重磅政策，汽車成重中之重

　　2019年6月6日，端午節(jié)前三部委對(duì)外發(fā)布了《推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí) 暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案（2019-2020年）》的通知（以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)合方案”）。歷來的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，越是節(jié)假日前發(fā)布的政策文件，越是重要，這基本上已經(jīng)成了行業(yè)周知的慣例。當(dāng)然，這一次也不例外，聯(lián)合方案的重要性和及時(shí)性，對(duì)于久旱的汽車產(chǎn)業(yè)而言，無疑是一場(chǎng)及時(shí)的信號(hào)雨，讓絕大多數(shù)汽車人舒了一口長(zhǎng)氣。

　　之所以這么講，是因?yàn)槁?lián)合方案雖然針對(duì)汽車、智能家電、5G通信、數(shù)字服務(wù)、回收拆解等多個(gè)領(lǐng)域，但汽車著墨甚多，占整個(gè)政策內(nèi)容的70%以上，凸顯出重中之重的核心地位。 

*注：√表示汽車完全相關(guān)，×表示汽車完全不相關(guān)，○表示部分相關(guān)

　　聯(lián)合方案如此濃墨重彩汽車板塊，透露出的關(guān)鍵信號(hào)是：決策層蓄勢(shì)將汽車提升成為國(guó)民消費(fèi)第一推動(dòng)力！

●三駕馬車戰(zhàn)略調(diào)控，內(nèi)需提振削房振車

　　可能部分讀者會(huì)質(zhì)疑：作為年產(chǎn)值突破8萬億元、占GDP近十分之一的汽車產(chǎn)業(yè)，不一直都是國(guó)民消費(fèi)第一推動(dòng)力嗎？很顯然不是，國(guó)民消費(fèi)的大頭長(zhǎng)期是被房地產(chǎn)所支配，據(jù)房地產(chǎn)相關(guān)測(cè)算結(jié)果顯示，2018年全國(guó)房地產(chǎn)市值超過450萬億元，折合為65萬億美元，遠(yuǎn)超美國(guó)的30萬億美元、歐盟20萬億美元、日本的10萬億美元。

　　巨額的房地產(chǎn)市值其實(shí)就是一個(gè)巨大的貨幣池子，將全國(guó)居民總資產(chǎn)近80%、金融機(jī)構(gòu)70%以上信貸資金牢牢的“鎖在”池子里，房屋作為不動(dòng)產(chǎn)的天然屬性，導(dǎo)致其對(duì)經(jīng)濟(jì)流動(dòng)和消費(fèi)產(chǎn)生了明顯的阻力。

　　在過去二十年，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，財(cái)富固化下的房地產(chǎn)“鎖金”效應(yīng)還不算特別明顯。但在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)軟著陸、中美貿(mào)易戰(zhàn)的宏觀格局變化下，房地產(chǎn)“鎖金”效應(yīng)開始急劇凸顯。

　　進(jìn)一步分析，從投資、出口、消費(fèi)三架經(jīng)濟(jì)馬車來看，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，投資力度必然下降；而中美貿(mào)易戰(zhàn)、人民幣升值、勞動(dòng)成本上升等對(duì)出口的壓力也在急劇增大。為了保證過經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行，把推動(dòng)力放到具有14億人口基礎(chǔ)、960萬平方公里的內(nèi)需（消費(fèi)）上面，是明智而又唯一的辦法。

　　那從14億人口需求出發(fā)，最大的消費(fèi)就在于房子和車子，既然房地產(chǎn)具有“鎖金”效應(yīng)，而車子又兼顧規(guī)模大、鏈條長(zhǎng)，具有制造業(yè)屬性、可承載科技進(jìn)步，顯然是決策層戰(zhàn)略調(diào)控的重點(diǎn)方向。

　　簡(jiǎn)而言之，在“房子是用來住的、不是用來炒的”這一定調(diào)后，決策層將重點(diǎn)調(diào)整房子和車子在居民消費(fèi)中的二元配比，通過控制或者適度削弱房地產(chǎn)來釋放貨幣資金（如全面推行房產(chǎn)稅降低空房率、使部分資金從房產(chǎn)中向其它領(lǐng)域溢出），從而使得居民有更多的錢來用于車子等其它消費(fèi)。這個(gè)戰(zhàn)略性信號(hào)一旦讀懂，整個(gè)政策的出臺(tái)背景、意圖、信號(hào)、趨勢(shì)也就一目了然。　　

●總體效力：銷量提振超百萬輛

　　那政策是否考慮到了這一年多以來的車市不振、意圖救市呢？答案是：有一定因素但非主要。眾所周知，國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)銷量通過15年的時(shí)間，從200萬輛/年飛速增長(zhǎng)至近3000萬輛/年，大小車企是賺的盆滿缽滿，光乘用車登記在冊(cè)的企業(yè)就有100余家，專用車企業(yè)更是超過1000家，這是其它任何一個(gè)國(guó)家不敢想象的事情。

　　但隨著內(nèi)外環(huán)境發(fā)生變化，2018年國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)首次出現(xiàn)銷量下跌，進(jìn)入2019年仍然是跌跌不休，車企停產(chǎn)、減員、賣地行為屢見不鮮，巨大的壓力從車企向地方政府再向國(guó)家管理層傳遞。以數(shù)據(jù)來說，2018年國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)銷分別完成2780.9萬輛和2808.1萬輛，產(chǎn)銷量比上年同期分別下降4.2%和2.8%；2019年1—4月累計(jì)生產(chǎn)汽車838.5萬輛、銷售834.9萬輛，同比下滑11.0%、12.1%。

　　當(dāng)然，汽車市場(chǎng)下滑與宏觀經(jīng)濟(jì)、細(xì)分市場(chǎng)飽和、前期購(gòu)置稅政策透支需求、市場(chǎng)觀望情緒等諸多因素有關(guān)，這里不做過多研判。但如果按照這一態(tài)勢(shì)延續(xù)，2019年全年汽車產(chǎn)銷量跌破2500萬輛大關(guān)是極大概率事件。

　　少300萬輛汽車，換句話講就是少3000億元的經(jīng)濟(jì)，就是少6000億元的經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)，就是少數(shù)百萬的就業(yè)崗位，影響確實(shí)不小。但以此換來政策“續(xù)奶”顯然是夸大其詞，畢竟汽車產(chǎn)業(yè)還沒有嚴(yán)峻到瀕臨淘汰的邊緣，決策層也非常清楚車企是“富日子過慣了、窮日子一下子受不了”的實(shí)質(zhì)。

　　所以總體來看，決策層是站在戰(zhàn)略性調(diào)控高度出臺(tái)聯(lián)合方案，汽車行業(yè)的下行只是個(gè)中影響因素之一。這一點(diǎn)可以從聯(lián)合方案（2018-2020年）看出端倪，后續(xù)應(yīng)該還會(huì)繼續(xù)出臺(tái)更新方案，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久的戰(zhàn)略性調(diào)控效果。

　　再進(jìn)一步分析，新政策是否會(huì)扭轉(zhuǎn)汽車行業(yè)的下行勢(shì)頭呢？在智電汽車看來，短期可以適當(dāng)提振，但2019年全年銷量破2800萬輛大關(guān)幾無可能，原因如下：

　　一是細(xì)分市場(chǎng)容量有限。本次政策重點(diǎn)提振的是限購(gòu)區(qū)域、老舊車淘汰更新、公共領(lǐng)域用車、汽車下鄉(xiāng)和小眾汽車市場(chǎng)（房車、皮卡）。這里面最大頭的當(dāng)屬汽車下鄉(xiāng)，但是汽車下鄉(xiāng)很難出臺(tái)落地的政策進(jìn)行配套執(zhí)行，車企目前主要采取的思路是減配車輛減價(jià)下鄉(xiāng)，實(shí)際上國(guó)家財(cái)政并沒有掏很多錢（近中期也不會(huì)掏很多錢補(bǔ)貼），對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)吸引力有限；其次是限牌限購(gòu)，目前有海南、北京、上海、廣州、深圳、天津、杭州、石家莊、貴陽等九個(gè)城市實(shí)行了限購(gòu)/限牌政策，這九個(gè)市場(chǎng)全面放開限制會(huì)經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間，而且一定會(huì)加上新能源汽車的限制條款，也就是只能購(gòu)買新能源汽車，打消多數(shù)人群的購(gòu)車積極性；另外老舊車淘汰量已經(jīng)在前期執(zhí)行較大力度，公共領(lǐng)域和小眾汽車市場(chǎng)容量極其有限。所以總體來看，政策提振的新車銷量容量空間并不是很大。

　　二是剩余時(shí)間較短。目前已行至6月中期，全年時(shí)間過半，聯(lián)合方案作為一個(gè)頂層指導(dǎo)方案，具體落實(shí)還需要相關(guān)部委、地方政府出臺(tái)配套政策分解執(zhí)行，因此政策全面發(fā)揮效力可能會(huì)在年底甚至2020年，不會(huì)立即產(chǎn)生效力。

　　那具體會(huì)提振多少呢？筆者粗略估算，新政策年內(nèi)預(yù)計(jì)會(huì)產(chǎn)生100萬輛左右的刺激效果（這里面限購(gòu)政策解禁會(huì)釋放約30萬輛，汽車下鄉(xiāng)會(huì)釋放10-20萬輛，公共領(lǐng)域和老舊車淘汰也是10-20萬輛不等，小眾車型10萬輛左右），而2019年原本銷量應(yīng)下跌300萬輛，對(duì)沖之后2019年全年銷量應(yīng)該會(huì)超過2600萬輛。

　　可能讀者會(huì)說，搞了半天就提振100萬輛？還戰(zhàn)略性調(diào)控？沒錯(cuò)，要注意這既然是一個(gè)戰(zhàn)略性調(diào)控，就說明調(diào)控周期必然很長(zhǎng)，隨著政策逐步落地、推進(jìn)和加強(qiáng)，汽車銷量提振規(guī)模將超過500萬輛以上，將我國(guó)汽車銷量規(guī)模穩(wěn)定在2600—3000萬輛之間。

●細(xì)分影響一：新能源穩(wěn)增速破保護(hù)

　　那近期最受利好的細(xì)分領(lǐng)域是誰呢？毫無疑問是新能源汽車！聯(lián)合方案里面已經(jīng)明確提出：“各地不得對(duì)新能源汽車實(shí)行限行、限購(gòu)，已實(shí)行的應(yīng)當(dāng)取消。鼓勵(lì)地方對(duì)無車家庭購(gòu)置首輛家用新能源汽車給予支持”。這兩點(diǎn)非常關(guān)鍵，前者將直接打開北京、上海等地方的新能源汽車市場(chǎng)，直接打破地方保護(hù)主義，有效增強(qiáng)區(qū)域市場(chǎng)對(duì)新能源汽車的購(gòu)買積極性，全國(guó)新能源汽車限購(gòu)市場(chǎng)增量規(guī)模將超過20萬；后者則提出了直接刺激消費(fèi)的意見。

　　之所以說是20萬輛以上增量規(guī)模，是因?yàn)橐�考慮補(bǔ)貼退坡的減量規(guī)模。在過渡期之后，新能源汽車單車補(bǔ)貼將大幅退坡，終端售價(jià)部分上調(diào)已是擺明的事情，這部分減量極大，甚至可能超過50萬輛，但放開一線城市限購(gòu)后，增加的購(gòu)買力將輕松超過70萬輛（其中僅北京就有40萬人排隊(duì)、廣州深圳新增15萬輛指標(biāo)）。兩者抵消之后，約產(chǎn)生20萬輛以上的增量規(guī)模。

　　具體而言，對(duì)于大家最關(guān)心的北京解限問題，智電汽車明確認(rèn)為，新能源汽車配額將極大放開，插混不再受到限制。之所以如此肯定，是因?yàn)槁?lián)合方案是三部委聯(lián)合會(huì)簽的方案，特別是有小國(guó)務(wù)院之稱的發(fā)改委牽頭，絕對(duì)不會(huì)允許地方政府違背總體戰(zhàn)略調(diào)控意圖，絕對(duì)不會(huì)讓公開發(fā)布的政策成為一紙空文。我們猜測(cè)，北京解限新能源汽車只是時(shí)間問題，其采用的策略會(huì)是“逐步解除限購(gòu)+逐步加嚴(yán)限行”，以此來消解交通壓力。

　　對(duì)于家庭首輛新能源汽車的地方支持措施，智電汽車認(rèn)為再施加地補(bǔ)已無可能，可以動(dòng)用的手段無外乎在應(yīng)用端給予支持，如限行、路橋費(fèi)、停車費(fèi)、充電服務(wù)費(fèi)等，作用是有但并不會(huì)十分明顯。

●細(xì)分影響二：二手車出口上量

　　二手車內(nèi)銷轉(zhuǎn)出口，這可能是聯(lián)合方案里值得重點(diǎn)關(guān)注的地方。不得不說，二手車市場(chǎng)過于旺盛對(duì)于短期的新車市場(chǎng)而言是極大的分流和利空，所以在不影響內(nèi)需提振的前提下，把二手車從內(nèi)銷轉(zhuǎn)向出口是最為合適的辦法。

　　今年5月，商務(wù)部、公安部、海關(guān)總署就已經(jīng)聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于支持部分地區(qū)開展二手車出口業(yè)務(wù)的文件，緊接著廣東、上海就出臺(tái)了二手車出口細(xì)則，這相當(dāng)于給二手車出口打了一個(gè)信號(hào)彈。

　　根據(jù)測(cè)算，如果國(guó)內(nèi)二手車出口量能達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家的同等標(biāo)準(zhǔn)，那么國(guó)內(nèi)二手車出口量將超過130萬輛，出口額度將超過650億元。毫無疑問，能吃到這個(gè)市場(chǎng)的將是大企業(yè)、集團(tuán)化、標(biāo)準(zhǔn)化的寡頭，而非小打小鬧的經(jīng)銷商，建立區(qū)域調(diào)度、集中建檔、批量出口的二手車出口運(yùn)轉(zhuǎn)模式已經(jīng)是必然中的必然。

　　二手車出口放量最終利好誰？當(dāng)然還是國(guó)內(nèi)新車！與短期國(guó)內(nèi)二手車購(gòu)買需求和新車購(gòu)買需求矛盾不同，二手車出口反而會(huì)提振新車銷量，本質(zhì)的原因在于前者需求是同一主體（國(guó)內(nèi)消費(fèi)者），后者需求是國(guó)外消費(fèi)者，前者買一輛二手車就少一輛新車需求，后者買一輛二手車國(guó)內(nèi)就多出了一筆新車購(gòu)買資金。所以，二手車出口放量本質(zhì)上還是要服務(wù)于新車消費(fèi)提振。

●細(xì)分影響三：小眾車型支撐消費(fèi)多元化

　　房車、皮卡的玩車用車文化會(huì)逐步興起，這是新政策帶來的另一個(gè)利好。2018年國(guó)內(nèi)房車銷量?jī)H6萬余輛（含進(jìn)口），皮卡銷量45萬輛（含底盤），而與中國(guó)地理面積相近、城鄉(xiāng)布局類似的美國(guó)，2018年房車銷量達(dá)到了48萬輛、皮卡銷量達(dá)到了280萬輛，分別是國(guó)內(nèi)的8倍、6倍，顯示出國(guó)內(nèi)小眾車型還有較大的發(fā)展空間。

　　因此，未來3-5年隨著國(guó)內(nèi)房車配套環(huán)境的改善和皮卡進(jìn)城解限，兩個(gè)小眾市場(chǎng)都將迎來較大的利好，獲得快速增長(zhǎng)。但由于前者的建設(shè)時(shí)間關(guān)系和后者的部分解限設(shè)定，短期內(nèi)不會(huì)造成很大的增量，增加5-10萬輛已是極限。

　　聯(lián)合方案里對(duì)小眾車型的鼓勵(lì)，最重要的意義是從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮優(yōu)化國(guó)內(nèi)汽車銷量結(jié)構(gòu)，擺脫單一的轎車、SUV車型二元獨(dú)大，使得國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)更加多元化，扛風(fēng)險(xiǎn)能力也就更強(qiáng)，均衡的發(fā)展也為未來走向國(guó)外提前鋪墊基礎(chǔ)。

●總結(jié)：落地禮包降至但有喜有憂

　　不管怎么樣，聯(lián)合方案對(duì)于當(dāng)前的中國(guó)車市都是及時(shí)雨，雨的規(guī)模短期內(nèi)不會(huì)很大，刺激作用不會(huì)很明顯。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，戰(zhàn)略性調(diào)控的作用會(huì)逐漸凸顯，中國(guó)汽車市場(chǎng)將保持長(zhǎng)久穩(wěn)定，這是積極的一面。同時(shí)，我們也要用更長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光看待這一過程，看待中國(guó)車房二元消費(fèi)的巨大結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，看到中國(guó)汽車消費(fèi)的結(jié)構(gòu)性優(yōu)化和調(diào)整，這才是對(duì)聯(lián)合方案的最正確解讀。

　　從另一方面講，聯(lián)合方案歸根到底還是屬于一個(gè)頂層調(diào)控方案，還需要相關(guān)管理部門出臺(tái)細(xì)則、地方政府配合落地，在這個(gè)等待的過程中，國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)下行的趨勢(shì)不會(huì)及時(shí)扭轉(zhuǎn)，增量變存量的階段性發(fā)展特征也不會(huì)改變，馬太效應(yīng)之下，中小車企很可能在等待中就已經(jīng)先行出局，落地禮包只可能被龍頭企業(yè)所享用。有喜有憂，或許在制定之初，就已明確思路，也未可知。（文/汽車之家行業(yè)評(píng)論員 胡玉峰）

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